PARTNER PORTALU
  • Partner portalu: EY
  • Partner portalu

Analitycy DA SII: Plany rozwoju Mex Polska będą trudne do zrealizowania

Autor: dlahandlu.pl 23 maja 2018 10:06

Analitycy DA SII: Plany rozwoju Mex Polska będą trudne do zrealizowania fot. Mex Polska

Dom Analiz SII opublikował rekomendację inwestycyjną dla akcji Mex Polska. Zdaniem analityków, plany zarządu spółki dotyczące otwarć będą trudne do zrealizowania, między innymi na ryzyko pozyskania dobrych lokalizacji, a także utrzymującą się presję płacową. Mimo to, zalecają kupno akcji spółki.

W bazowym scenariuszu 12-miesięczna cena docelowa dla tych walorów ustalona została na poziomie 6,97 zł, co przy cenie zamknięcia notowań z 22 maja 2018 roku oznacza potencjał wzrostu na poziomie 59,5 proc.

Grupa Mex Polska zarządza lokalami gastronomicznymi, działającymi na terenie całej Polski pod szyldami „The Mexican”, „Pijalnia Wódki i Piwa” oraz „PanKejk”. Na koniec I kwartału 2018 roku na jej sieć placówek składały się 22 bistra „Pijalnia Wódki i Piwa”, 7 restauracji „The Mexican” i 3 restauracje „PanKejk”. Zarząd spółki Mex Polska zarekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 0,17 zł na akcję. Łącznie na ten cel miałoby trafić 1,3 mln zł, w tym cały zysk netto za 2017 rok w wysokości 1,25 mln zł i 0,05 mln zł z kapitału zapasowego.

Jak oceniają analitycy, pomimo odnotowanej poprawy wyników finansowych przez Grupę Kapitałową Mex Polska (przychody ze sprzedaży zwiększyły się o 9,4% rdr, a wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej o 3,7% rdr) ubiegły rok zawiódł nieco inwestorów. Oczekiwania rynku były bowiem wyższe, tym bardziej, że sam Zarząd Spółki w grudniu 2016 roku przedstawił znacznie odważniejsze szacunki przyszłych zysków. Tymczasem, relatywnie niewielka liczba otwarć nowych lokali w 2017 roku (łącznie 2 wobec 8 zakładanych) przy istotnym wzroście kosztów wynagrodzeń spowodowały konieczność skorygowania prognoz. Dość słabe okazały się przy tym wyniki za I kwartał 2018 roku (spadek przychodów ze sprzedaży o 5,3% rdr, wyniku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej o 32,2% rdr) – choć Zarząd Mex Polska tłumaczy to m.in. efektem przesunięcia daty Świąt Wielkanocnych.

- Plany Zarządu Mex Polska na lata 2018-2019 pozostają bardzo ambitne – w tym okresie liczba bistr „Pijalnia Wódki i Piwa” ma się zwiększyć z 22 do 32 lokali, a restauracji „PanKejk” z 2 do 8 lokali. Jednocześnie, zgodnie z zaktualizowaną i podtrzymaną po I kwartale 2018 roku prognozą Zarządu Spółki, ma się to przyczynić do wzrostu wyniku operacyjnego z poziomu około 4,8 mln zł wykazanych za 2017 rok do blisko 7 mln zł w 2018 roku (wzrost rdr o 45,8%) i 9,2 mln zł w 2019 roku (wzrost rdr o 31,8%) – podsumowano w raporcie.

Analitycy Domu Analiz do powyższych prognoz podchodzą jednak dość sceptycznie, zwracając uwagę na możliwe trudności ze znalezieniem odpowiednich lokalizacji, a także na utrzymującą się presję płacową i możliwy wzrost kosztów surowców spożywczych.


  • felix 2018-05-23 12:40:25

    Hmm... Skoro jest średnio to dlaczego rekomendują wyższą cenę?

ZOBACZ WSZYSTKIE (1)

WYBRANE DLA CIEBIE




BĄDŹ NA BIEŻĄCO

  • Max

    8,49

  • Śr

    4,70

  • Min

    3,29

ProduktySklepyRegiony


OGŁOSZENIA

Ilość aktualnych ofert: 7293
Ilość aktualnych ofert: 499326

POLECANE OFERTY

Ilość aktualnych ofert: 397 692

SZUKAJ OBIEKTÓW KONFERENCYJNYCH

Wyszukiwanie zaawansowane

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. O celach tego przetwarzania zostaniesz odrębnie poinformowany w celu uzyskania na to Twojej zgody. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.