DI Investors obniża cenę docelową dla Eurocashu
Analitycy DI Investors, w raporcie z 28 lutego, obniżyli cenę docelową dla akcji Eurocashu do 34 zł z 37 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "redukuj".
Fot. Adobe Stock. Data dodania zdjęcia 4 listopada 2022
Reklama
Analitycy wskazali, że opublikowane w ubiegłym tygodniu wyniki czwartego kwartału Eurocashu były mocno rozczarowujące.
"Sądzimy, że ciężka sytuacja rynkowa narzucająca niskie marże w sektorze utrzyma się również w 2014 r. W następstwie tego obniżamy nasze prognozy EBITDA na lata 2014-15 o 8 proc. do 461 mln zł i 535 mln zł. Powyższe prognozy plasują się odpowiednio 13 proc. i 9 proc. poniżej konsensusu rynkowego. Uważamy, że wycena Eurocashu 2014E EV/EBITDA na poziomie 13,0x, tj. implikująca 35 proc. premię do Jeronimo Martins, jest nieuzasadniona" - napisano.
Raport został przygotowany przy kursie 39,8 zł. W poniedziałek ok. 13.40 kurs Eurocashu wynosi 38,2 zł.
"Sądzimy, że ciężka sytuacja rynkowa narzucająca niskie marże w sektorze utrzyma się również w 2014 r. W następstwie tego obniżamy nasze prognozy EBITDA na lata 2014-15 o 8 proc. do 461 mln zł i 535 mln zł. Powyższe prognozy plasują się odpowiednio 13 proc. i 9 proc. poniżej konsensusu rynkowego. Uważamy, że wycena Eurocashu 2014E EV/EBITDA na poziomie 13,0x, tj. implikująca 35 proc. premię do Jeronimo Martins, jest nieuzasadniona" - napisano.
Raport został przygotowany przy kursie 39,8 zł. W poniedziałek ok. 13.40 kurs Eurocashu wynosi 38,2 zł.
Reklama